上周五的收评里，我曾着重提及AI应用端暗藏的机遇，可从文章点赞数据里，便能窥得多数粉丝尚未参透其中深意。彼时市场亏钱效应悄然蔓延，不少人困于短期波动的迷雾，未能循着与时俱进的市场理论，踏准题材轮动的韵律节拍。当下A股已卸下今年史诗级AI硬件端周期的璀璨光环，步入混沌过渡阶段，这份混沌里藏着市场的迷茫与试探，多数人看不懂、踏不准本属常态，只因混沌从来不是行情的终点，而是新周期孕育前的蓄力，其间涌现的过渡性题材，恰是穿透迷雾的微光，唯有走出强劲且稳固的持续性，方能冲破混沌桎梏，蜕变为引领市场的新主线。

当前值得聚焦的过渡性题材，核心围绕两大脉络展开：其一为AI应用端，由谷歌Gemini3的技术突破强势引爆，叠加蚂蚁旗下灵光产品的协同催化，科技赋能的应用场景持续扩容，从数字营销到智慧医疗，从产业服务到消费赋能，细分赛道的成长潜力正逐步释放；其二则是对日反制背景下催生的确定性机会，一边是国防军工领域的安防需求升级，一边是光刻胶赛道的国产替代紧迫性凸显，自主可控的产业逻辑支撑起题材的核心韧性，成为混沌期里难得的确定性锚点。

具体到核心标的布局，可沿着三大主线精准锚定：

AI应用端，聚焦技术落地与场景变现能力突出的优质标的，腾景科技以硬核技术赋能应用落地，值得买深耕消费数字化服务赛道，光云科技深耕企业服务智能化领域，蓝色光标玩转数字营销新生态，品茗科技赋能建筑行业智慧升级，思创医惠深耕医疗信息化蓝海，品高股份聚焦云计算与大数据应用，因赛集团发力品牌数字化传播，这些标的均扎根应用场景深处，有望承接技术红利实现价值跃升，等等，不一一列举。

国防军工赛道，紧扣安防升级与产业自主逻辑，天和防务深耕防空反导领域筑牢安全屏障，中船汉光聚焦特种装备研发彰显硬核实力，江龙船艇深耕海洋装备赛道赋能海防建设，久之洋以光电技术赋能军工信息化，航天环宇深耕航天装备配套领域，晨曦航空聚焦航空装备研发助力国防升级，每一支标的都是国防力量崛起的缩影，亦承载着题材的核心逻辑。

光刻胶领域，锚定国产替代的核心诉求，腾景科技兼顾技术突破与场景适配，国风新材夯实产业链基础筑牢供给支撑，华融化学深耕化工原料保障产业配套，高盟新材聚焦材料研发助力光刻胶国产化进程，在对日反制的产业背景下，自主可控的预期正持续推升赛道价值。

厘清市场特征是布局的前提，当前核心要义在于认清“混沌过渡”的本质：AI应用端、国防军工、光刻胶三大方向，现阶段仍处于过渡性题材范畴，未形成明确的新周期主线前，切勿盲目重仓博弈。仓位管理需秉持“大方向控风险，小仓位觅机会”的原则，唯有新周期信号彻底明确、主线脉络清晰落地，方可逐步加大仓位布局；当下的过渡题材，难有酣畅淋漓、荡气回肠的持续性赚钱效应，更多是阶段性的结构性机会，急功近利反而易陷波动陷阱。

除核心过渡题材外，其余方向皆需暂时规避，尤其今年涨幅显著的AI科技硬件端，更要做好阶段性离场规划。若在趋势转向时慢半拍，极有可能让这一轮科技硬件周期里斩获的收益大幅回撤，甚至付诸东流。须知A股市场的情绪周期，始终循着题材催化的节奏循环往复，从来没有永动不止的上涨行情，过往每一轮主线行情落幕，皆难逃“尘归尘、土归土”的结局，涨时繁花似锦，跌时一地鸡毛，本质上都是从哪里来、回哪里去的周期轮回。因此无论身处何种行情阶段，都需坚定践行与时俱进的原则，慢半拍不仅会面临持仓个股的大幅回撤，更会错失新题材崛起的机遇，在A股市场里，不跟紧周期脚步便会被市场抛弃，慢一步的代价，往往是收益与机会的双重错失，尤其今年科技权重引领市场触及4000点高位，高位区间的回调力度向来难以承受，稍有迟疑便可能陷入被动。

同时需警惕的是，混沌期的题材轮动向来迅疾如闪电，上周五领涨的种业板块，今日便沦为领跌梯队，更值得深思的是，上周五种业板块已上演冲高回落的戏码，暗藏回调隐患。这恰是混沌期的核心特质：容错率极低，追涨无异于刀尖起舞。此时切勿盲目追逐一日游热点，唯有聚焦持续性相对稳固的过渡性题材，方能降低波动风险；更不能在各类网络信息里东张西望、摇摆不定，普通人难以及时洞悉市场实时变化的核心逻辑，盲目参考多元观点只会陷入追涨杀跌的怪圈，而混沌期里的追来追去的盲目跟风博弈，亏损往往呈几何级数放大，最终得不偿失。

市场从来都是一面镜子，照见趋势的脉络，也考验投资者格局纪律的执行力。混沌期虽迷雾重重，却藏着新周期的萌芽，唯有摒弃浮躁心态，锚定核心主线及逻辑，循着与时俱进的节奏，在过渡题材里捕捉确定性微光，方能在行情切换时从容不迫，既守住过往收益，又把握未来新机。有一定持续性的过渡题材，不困于短期波动，不惑于市场杂音，方能在周期轮回里，始终与市场同频共振，觅得属于自己的投资风景。

老妖中华君财经音乐个人复盘笔记，仅供参考，不构成投资建议，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。