一、他急了

特朗普说对中国的关税不是125%，而是145%。

其实，104%与145%也没有啥区别。

去年下半年时候，彭博开过一次线上会，彭博专家说60%的关税，让中美直接贸易清零。

104%到145%其实意义不大。

但这却说明特朗普急了。

像极了怼天怼地，中间怼空气，看见电线杆子都踢上两脚，气急败坏的人。

二、中国必胜

贸易战的终极假设是各过各的，看谁能离不开谁。

不是说，希望这样，而是底线思维。

我们和以前不一样了。

1980年，中国制造业增加值占全球比重仅为1.5%。

家里用的电视机以日本产的为荣，冰箱以西门子为傲。

而现在，现在天上飞着六代机，水里游着航母。

2024年，中国全部工业增加值完成40.5万亿元，制造业总体规模连续15年保持全球第一。在500种主要工业产品中，有四成以上产品产量位居全球第一。

中国是全球唯一拥有完备工业体系的国家。联合国产业分类中全部工业门类包括41个工业大类、207个中类、666个小类，而中国涵盖了所有这些门类。

2018年贸易战，卡脖子一词为人所知。

2025年刚过去的上海国际半导体展览，

新凯来发布了几乎覆盖半导体制造全流程的31款设备。

……

有人说，没有了美国购买我们卖给谁。

贸易的本质是互通有无，而不是积累美元。

当美元不能买来更新的技术，需要的资源时，

积累越多，风险越大。

世界不只有美国，

好东西大家都需要，

贸易的阴谋阳谋玩得再溜，也比不过物美价廉四个字。

三、一张车票

大概是2015年时候，

到一茶室去喝茶。

听到一个人在那怼天怼地，

反正就是国内哪哪都不对。

然后深情地讲述了为啥对欧洲一往情深。

原来，他那时候国内很困难，在欧洲去留学。

穷游没钱，只好逃票乘火车。

没想到被发现了。

在说明原因后，别人饶过了他，没有罚他的款，并给了份吃的，

他心里一直非常感激，觉得欧洲人太文明了。

听下来，整个感觉像是捏着鼻子在国内生活。

后来，知道这人居然是某金融高管。

真是把精致的利己主义具象化了，

把“吃着中国的饭，砸着中国的锅”具象化了。

再后来，他离职了，媒体还有报道。

我以为会奔赴白月光欧洲，

但是并没有，还是在国内开起了一家私募。

四、投资为啥要有立场？

这是我听到的，最接地气的回答。

论述的是在香港做投资的问题，但道理是相通的。

“在香港做投资的问题是，买的是中国资产，应该踏踏实实的站在这片土地上，去学习，去理解。站在中国人的立场上，才会有感情。才能长期地持有，拿得住。

但是香港的舆论太容易受西方影响。西方是来中国做生意的。所以一是没有长期打算，做不好就走了。二是总是以他们本国的立场为立场。所以在香港做投资就会比较难受，信息太多，变化太快。

关键是负面情绪太多了。但是悲观的人永远正确，乐观的人才能成功。我们做投资，总是要乐观一点吧？

我们中国人生于斯，长于斯。

总是盼国家好，民族好。总是不能为了点钱，祖宗也不要了。

更何况，天天担心，天天折腾，今天卖空，明天清仓也没用啊。

富贵在天。还不如坦坦荡荡，相信道理，相信我们中国人苦了200年了，应该会否极泰来吧。”

十五的投资笔记

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