天有为开启申购将上市，发行价为每股93.5元，募资总额约35亿元

4月14日，黑龙江天有为电子股份有限公司（下称“天有为”，SH:603202）开启申购，将在上海证券交易所主板上市。

本次上市，天有为的发行价为93.50元/股，发行数量为4000万股，募资总额为37.4亿元，募资净额约为35.27亿元。

据贝多财经了解，天有为于2023年6月递交招股书，原计划募资30亿元，将用于汽车电子智能工厂建设项目、智能座舱生产基地建设项目、汽车电子研发中心建设项目等。

天眼查App信息显示，天有为成立于2003年5月，位于黑龙江省绥化市。目前，该公司的注册资本为1.2亿元，主要股东包括王文博、吕冬芳、长信智汽、黑龙江创投等。

据招股书介绍，天有为主要从事汽车仪表的研发设计、生产、销售和服务，并逐步向智能座舱领域拓展。

当前，天有为的主要产品包括电子式组合仪表、全液晶组合仪表、双联屏仪表、车载信息娱乐系统、车载空调控制器、车载无线充电器、汽车电子开发服务等。

天有为在招股书中称，该公司的产品已进入包括现代汽车集团、比亚迪、长安汽车、一汽奔腾、奇瑞集团、上汽通用五菱等汽车整车厂商。

整体而言，天有为的业绩保持快速增长态势。招股书显示，该公司2022年、2023年和2024年的营收分别约为19.73亿元、34.37亿元和44.65亿元，复合增长率为50.45%。

报告期内，天有为的净利润分别约为3.97亿元、8.42亿元和11.37亿元，扣非后净利润分别约为3.77亿元、8.94亿元和11.08亿元。

目前，天有为的产品主要应用于汽车领域。其中，电子式组合仪表、全液晶组合仪表和双联屏仪表三类产品是该公司的主要收入来源。

由于行业特性，天有为的客户集中度较高。报告期内，该向前五大客户销售金额占营业收入的比例分别为84.42%、82.81%和83.53%，均高于80%。

其中，天有为向现代汽车集团的销售金额占营业收入的比例分别为53.03%、52.79%和55.56%。因此，该公司对现代汽车集团存在重大依赖的情形。

除现代汽车集团外，天有为的主要客户还包括比亚迪、长安汽车、一汽集团、奇瑞集团、上汽集团等。其中，2024年对比亚迪的销售金额约为6.38亿元。

本次上市前，王文博直接持有天有为53.60%的股份，为该公司控股股东；王文博、吕冬芳夫妇合计控制天有为88.99%股份的表决权，为该公司实际控制人。

其中，王文博为天有为董事长，吕冬芳为该公司董事、总经理。据招股书，吕冬芳直接持有天有为32.54%股份，吕冬芳通过其控制的方缘合伙控制该公司2.85%股份的表决权。

另外，王文博的五姐、六姐、七姐、八姐、九姐和吕冬芳的哥哥吕新原、母亲王晓光也是天有为的间接股东。

2023年度，天有为曾进行现金分红4200万元，其中多数流向了王文博、吕冬芳家族。