市场资金正借道ETF快速布局，10月以来近千亿资金借道权益ETF入市，人工智能板块成最大赢家。

今日A股三大指数集体收涨，创业板指大涨1.98%，深证成指上涨0.98%，上证指数收获0.63%的涨幅。市场早盘震荡走强，盘中热点轮番活跃，投资者情绪明显回暖。

从资金流向看，10月份以来ETF市场净流入额已达991.61亿元，其中权益类ETF贡献924.57亿元，占比超九成，成为推动ETF市场资金流入的核心力量。

01 人工智能领涨

今日ETF涨幅榜上，人工智能板块表现尤为抢眼，多只相关ETF大幅上涨。

通信设备ETF单日上涨5.63%，成为今日股票型ETF中涨幅最高的产品。

同时，多只创业板人工智能ETF集体走高，创业板人工智能ETF南方上涨3.90%，创业板人工智能ETF华夏上涨3.89%。

人工智能板块的强势回归得益于基本面的强劲支撑。

最新数据显示，我国生成式人工智能用户规模已达5.15亿人，较2024年12月增长2.66亿人，用户规模半年翻番，普及率达到36.5%。

02 板块轮动明显

除人工智能外，今日市场其他板块也呈现明显轮动态势。

煤炭板块延续强势，煤炭ETF上涨4.19%，位居今日涨幅榜前列。

同时，跨境ETF表现突出，平均涨跌幅达1.64%。其中，日经ETF涨幅超过6%，领跑全市。

相反，黄金板块则出现回调，贵金属方向集体下跌。商品型ETF平均下跌2.60%，成为今日表现最差的ETF类别。

03 资金偏好分析

从成交情况看，中证A500相关ETF交投活跃，成为市场关注焦点。

A500ETF基金（512050）以50.81亿元成交额位居股票型ETF首位，科创50ETF（588000）和中证A500ETF（159338）紧随其后，成交额分别为49.78亿元和47.72亿元。

早盘数据显示，有12只中证A500相关ETF成交额超1亿元，其中3只超25亿元。

这一现象反映了资金对宽基指数的偏好正在提升。

有券商分析指出，中期来看，在全球科技投资热情不减、“反内照”政策、居民储蓄入市等因素支撑下，本轮慢牛行情的根基并未动摇。

04 投资机会展望

展望第四季度，多家机构对A股市场持乐观态度。

中信建投证券认为，牛市逻辑仍在，一方面资本市场改革进入深水区，另一方面结构性景氣提供支撑，资金面充裕，下修幅度或有限。

从投资主线看，AI算力产业链各环节需求保持高景气。

中原证券表示，头部云厂商资本开支展望乐观，伴随行业景气度的持续提升，全球市场对高速率光模块产品的需求大幅度增加，头部厂商有望维持较高的利润率。

此外，煤炭等传统能源板块也受到机构看好。

广发证券指出，考虑到各环节库存处于中低位，4季度安监和超产管理趋严，预计煤价4季度维持偏强。

数据显示，近5个交易日内有3天主力资金净流入中证A500ETF，合计“吸金”2718.03万元。市场资金仍在积极布局，第四季度A股指数仍存在继续走强的基础。

无论是机构投资者还是普通散户，都在密切关注这一波行情能否引领市场走出新一轮上涨趋势。