2025年5月7日，五一长假刚回来，央行就给市场送上了一份大礼。

今天央行推出了一系列稳市场、稳预期的金融政策，其中降准是最引人关注的。

央行已经正式宣布降准0.5个百分点，预计向市场提供长期流动性约1万亿元，同时还降低政策利率0.1个百分点。

对于央行降准市场，可谓是几家欢喜几家愁。

喜的是资本市场，随着流动性增加，融资降低了，这对于资本市场来说是一个利好消息。

另外对于实体经济来说，随着市场流动性不断增加，信贷成本会进一步下降，这对于降低实体经济的融资成本将具有积极的作用。

此外对于广大房贷客户来说，未来房贷利率还会进一步下降，新增房贷会明显降低，如果申请的房贷金额比较大，有可能一下就减少几万块钱。

对于存量房贷客户来说，虽然短期内没法直接享受到降准带来的好处，但从当前市场流动性的趋势来看，未来LPR大概率会进一步下降，等到大家重新定价的时候，房贷利率会重新调整，实际利息大概率也会下降。

综合以上这几点，央行降准能够惠及的人群是非常广泛的，这对于稳增长，稳预期，促进内需和消费都具有非常关键的作用。

不过对于众多存款客户来说，降准可不是什么好事情。

降准意味着市场流动性增加，意味着信贷利率还会进一步下降，在当前各大银行都面临很大息差压力的背景之下，随着市场流动性不断增加，银行肯定会进一步降低负债端的利率。

所以可以预见，未来各大银行的存款利率还会进一步下调。

对存款利率下调，这已经不是什么新鲜事，大家早就习以为常了。

尤其是从2021年开始，随着市场融资需求放缓，而在央行持续降准的背景下，市场流动性不断增强，结果各大银行的存款利率都一降再降。

根据国有六大行公布的数据，从2022年9月份到2024年10月份，国有大型商业银行已经连续7次下调官方挂牌利率，最高官方挂牌率也从2022年初的2.75%下降到目前的1.55%。

虽然挂牌利率并不等于实际利率，各大银行在吸收存款的时候会在挂牌利率的基础上浮一定的百分点，以前在存款比较紧张的时候，很多银行上浮比例都达到30%，甚至达到50%以上。

但随着市场流动性不断增加，目前各大银行在吸收实际存款的时候，能够上浮的比例已经很小，很多银行都直接按照官方挂牌利率来，所以实际的存款利率也不断降低。

在2021年，当时很多大行三年期和五年期实际利率都可以给到3%以上，个别银行甚至可以达到3.5%以上，但目前大多数大型商业银行的实际利率都已经下跌到2%以内，存款进入了1时代。

当然，除了这些国有大型商业银行之外，一些小银行的存款利率下降同样也很明显。

2021年很多小银行5年期存款利率都可以给到4%以上，个别银行甚至达到4.5%以上，但目前市场上已经很少见到3%以上的利率，即便那些利率比较高的小银行，最高利率也不超过3%。

这个利率相对于前几年至少跌了40%以上，而且当前的存款利率甚至已经跑不赢通胀，存款利息食之无味，弃之可惜。

但大家不要嫌弃当前的存款利息，有可能在未来几年之内，这个利率将是最高的水平。

因为未来存款市场至少会面临两个挑战。

第1个挑战是流动性持续增强。

过去几年，央行通过多轮降准之后，目前我国商业银行平均存款准备金率已经下降了6.1%左右，但这还不是底部，未来仍然有0.5~1个百分点的降准空间，如果未来各行各业的表现并没有明显的反弹恢复，说不定央行还会进一步降准。

一旦降准持续推进，市场的流动性会持续增强，存款的需求量就不会那么明显，存款利率下降在所难免。

第2个挑战是银行所面临的息差压力。

这几年息差持续下降已经成为各大银行最头痛的事情，根据金融监管总局公布的数据，截至2024年第四季度末，我国商业银行平均净息差已经下降到1.51%，这个净息差不仅处于历史最低，而且也低于1.8%左右的合理水平。

面对这种息差压力，为了维持利润空间，不排除未来各大银行会主动下调存款利率，大行的官方挂牌利率有可能会跌破1.5%，一些小银行的官方挂牌利率也有可能大范围跌破2%。

随着这些存款利率持续下降，把钱放在银行基本上已经没有什么吸引力了。

对此很多存款客户都可能去寻找其他替代方案，那目前市场有没有比较更好的替代方案呢？

大家不妨参考2点建议。

第1个建议，购买一些小银行的存款。

尽管目前整体存款利率持续下降，但我国有近4000家银行，不同银行给到的存款利率不一样，尤其是一些小银行目前仍然能够给到较高的存款利率。

根据一些银行公布的利率水平来看，有个别银行仍然可以给到2.5%以上，这个利率要比一些大银行高出一个百分点左右。

第2个建议是可以购买一些银行股。

前几年在银行利率持续下降的时候，我们一直在强调大家可以趁着银行股价比较低的时候购买银行股，这样要比存款更划算，但很多人并没有采纳这种意见。

然而事实证明，过去一年多银行股是整个股市当中表现最好的一类，很多银行一年多涨幅都超过50%，再加上分红那就更可观了。

而银行股之所以能够得到大家的追捧，很关键的一个因素是银行的分红非常给力，很多银行自上市以来从来没有间断过分红，而且分红也相当大方，很多银行的股息率都可以达到5%以上，甚至7%以上，这个股息率明显高于当前银行的存款利率。

所以大家如果对流动性要求不强，只想获得相对可观的收益，那不妨在一些银行股价比较低的时候果断买入，然后坐等分红并长期持有，这样或许会获得比存款更可观的收益。