你的钱放在银行里，可能不如以前那么“值钱”了。

这两年，存款利率始终保持着下降趋势，今年8月，国有大行三年期定存利率已经降到1.25%的历史低位，相比三年前的3%左右，利息收益缩减一大半。

意味着同样存10000块，存在银行一年，今年比往年足足少了1700多块。

这不是孤立，国外情况也差不多。根据新华社报道，美国公布了7月份的非农就业数据，原本预期非农新增就业岗位11万，但实际上只增加了7.3万个，而且失业率上升至4.2%，环比升高0.1个百分点。

美国就业市场的恶化，触发了美联储对经济衰退的担忧，并且9月份已经开启新一轮降息，美联储最新的联邦公开市场委员会（FOMC）货币政策会议纪要显示，美联储将降息25个基点，这也是美联储自2024年12月以来的首次降息。

此外，美联储预测中值显示2025年将再降息50个基点，2026年和2027年将各降息25个基点。

那么，中美降息，对中国普通人意味着什么？

简单说，就是咱们的钱袋子“缩水”了：利息“躺亏”、工资难跑赢通胀、房产贬值焦虑蔓延，未来似乎笼罩着一层不确定性迷雾。这种微观层面的体感，相信很多人深有共鸣。

比如身边一位叫刘洋的普通白领，最近就挺发愁。公司因为效益不好，通知他要降薪，年终奖也可能大幅减少。而每个月的房贷、车贷、孩子学费、父母养老费，都是固定要付的。

他看着工资卡里那点微薄的利息，感觉钱不管怎么省，都在悄悄变少。想到孩子以后上学、自己退休，心里更没底，“也不知道这点积蓄能撑多久。”

这番景象，像极了九十年代日本低息时代的全球重映。

全球似乎都进入了一个利息持续走低的阶段，想靠存钱“躺赚”利息的日子，已经渐行渐远。

我们正处在一个利率持续下降的新常态中。这个时候，比起追求短期高收益，更重要的是找到一个能稳住财富、给未来兜底的稳妥方式。

.01

微利时代，理财面临三大难题

刘洋的焦虑，其实反映了当前理财环境中的三个现实挑战：

第一重，利息收益缩减。

他算过一笔账：2022年存100万做三年定期，到期利息有8.25万；现在同样的操作，利息只有3.75万。他也明白，利率下降是经济转型的大趋势，很难逆转。

第二重，稳健投资机会收窄。

8月起，国债、地方债等利息恢复征收增值税，这导致金融机构更倾向于争夺那些利息较高的稳健资产。结果就是，风险低、收益稳的产品更多被大资金抢走，普通投资者很难分到一杯羹。

第三重，安全资产的收益跟不上物价。

刘洋以前喜欢买货币基金，风险低、灵活度高。但现在货基的年化收益普遍不到2%，“安全资产的收益快追不上早餐涨价了”。

种种迹象表明，高收益时代已经过去，低利率周期可能成为常态。

日本就是一个例子：1999年他们就实施了零利率政策，银行存款几乎没利息，甚至还有过负利率。

日本这一景象，也给我们一些启示：在长期低利率环境下，光靠存钱很难让财富增值，普通人必须放弃追求短期高收益的幻想。

.02

如何应对？可以参考“四笔钱”规划法

经济有起有落是常态，上行期走了多远，下行期就要准备多充分。以前那种激进的投资方式，现在可能不适合每个人。我们有必要重新规划手里的钱。

下面这位43岁的李浩所采用的“四笔钱”管理法，或许能给我们一些启发。

2020年之前，李浩把钱零散投在基金和银行理财里。但疫情后行业变动加大，他们部门裁了1/3的人，这让他一下子有了危机感。

他说：“每天一睁眼就是房贷、车贷、孩子的学费、父母的医药费……如果失业，存款撑不了几个月。更糟的是，他手里的基金还亏了20%，换房和养老计划全都搁置了。”

经历这次教训，李浩开始重新规划财务，并严格执行“四笔钱”策略：

1. 活钱（约10%）：这个就像“救生艇”，放在随时能取的地方，比如余额宝、活期存款，用于3-6个月的日常开销和应急。保证基本生活不受影响。

2. 保命钱（约20%）：这笔钱就像船的“防水层”，专门应对大病或意外。他买了重疾险和医疗险，另外存了一笔应急金，防止因突发情况击穿家底，避免因病返贫。

3. 投资钱（约30%）：这个就像“捕鱼网”，用来博取更高收益。他继续定投指数基金、持有少量股票，心态放得平：“赚了是惊喜，亏了也不影响正常生活。”

4. 长钱（约40%）：这个就像船底的“压舱石”，是最重要的一部分。孩子未来上大学的费用、自己养老的钱，都是确定会发生、金额巨大的支出。这部分钱必须安全、稳健，还能锁定长期收益，抵抗利率下降。

李浩说，这笔钱是他面对变化心里不慌的关键。

用李浩的话来说，现在他只求一点，无论行业怎么变，将来不管遇到什么坎，那笔为养老，为孩子，为家庭长远准备的钱，能够稳稳的给他带来增长收益，这样就让他在面对变化时，心里也更踏实了。

.03

长钱规划的两笔落子

长远理财的关键，不是去猜市场高低点，而是用纪律克服贪婪和恐惧，靠时间积累复利。

而要把“长钱”落到实处，重点在于两步：

第一，选安全稳妥的方式。

长钱最重要的就是保本。在此基础上，尽量找收益能跑赢通胀、还能锁定利率的产品，避免随着降息收益也越来越低。

第二，尽早开始，靠复利增值。

选对工具只是开始，更重要的是行动。越早为未来存钱，越能享受复利带来的增长。优先把“长钱”安排好，剩下的就可以交给时间来。

其实，真正能守住财富的人，不一定是那些在市场里冲浪的高手，而是早早就做好准备、把“压舱石”固定好的明白人。

他们清楚，财富的意义不在于数字一时的高低，而在于无论风雨来临，都能保持从容和安心。