12月11日凌晨，美联储宣布降息25个基点，利率降至3.5%-3.75%。

美联储主席鲍威尔就委员会降息发表讲话

这已经是今年第三次降息了。一边是美联储小心翼翼地“挤牙膏”，一边是白宫不断施压要求更大幅度宽松。

世界市场的政策拉锯还在继续，市场也在持续变化。但对于普通家庭来说，真正值得关注的，远不止于此。

01、

三次降息，到底经历了什么？

今年美联储降了三次息，每次都是25个基点，加起来一共降了75个基点。

9月17日，第一次降息25个基点，利率从4.25%-4.5%降至4.0%-4.25%。

美国的就业数据开始变差，失业率在爬升，企业招人的意愿在下降，美联储开始从“抗通胀”转向“稳就业”。

10月29日，第二次降息25个基点，利率降至3.75%-4.0%。

当时美国政府刚结束停摆，很多官方的经济数据都没法正常发布，美联储几乎是在“两眼一抹黑”情况下做的决定。

12月11日，第三次降息25个基点，利率降至3.5%-3.75%。

这一次，市场已经提前消化了预期，但美联储释放的信号却让人有点意外——2026年，可能只会再降25个基点。

降息的脚步在放缓，利率不会一直往下走了。而与此同时，钱越来越难“生钱”了。

大家可以去看看现在银行的存款利率——六大行的一年期定存，利率已经掉到1.1%左右。三年期呢？也就1.5%上下。

你存100万进去，一年利息1万出头，还不够一家人出去旅游一趟的。

利率降了，汇率也在波动。手上的钱，不光收益在缩水，购买力可能也在悄悄流失。这种变化什么时候是个头，谁也说不准。

02、

比起利率，

更该担心的是这件事

说实话，美联储降不降息，对大多数普通家庭来说，感知没那么直接。但这几年经历过什么，大家心里都清楚。

房子，很多人最大的资产，这几年跌得让人心慌。

根据中指研究院的数据，2024年百城二手房价格累计下跌超过7%，一二线城市普遍回调了二到三成，三四线城市跌得更多。

当初咬着牙买的房子，现在挂出去都没人问。

存款呢？利率一降再降，从前几年的3%降到2%，再降到现在的1%出头。钱放着不动，其实每天都在缩水。

股市就更不用说了。2024年上证指数全年涨了12%多，听起来不错？

但再看个股——全市场只有四成股票是涨的，涨跌幅中位数是负5%。来来回回坐过山车，心脏都受不了。

你有没有算过，你家的资产，是不是几乎全部都押在同一个地方？

房子是集中在同一城市的，存款是单一币种的，买的基金股票也都是单一市场的，涨的时候一起涨，跌的时候也是一起跌——这就是问题所在。

顺风的时候，你感觉不到风险。但只要遇上一次逆风，就可能伤筋动骨。

孩子还要上学，老人还要看病，日常开销一分不能少，手上的资产，真的经不起太大的折腾。

03、

资产，要学会分散

所以问题来了：怎么才能让这些钱更稳一点？

答案就是分散配置。其核心从来不是为了追更高的收益，而是为了不把所有的身家都押在同一个地方。

打个比方——你把所有的鸡蛋都放在一个篮子里，篮子稳的时候没问题。但只要篮子一翻，全部完蛋。

分散，就是多准备几个篮子。这个翻了，那个还在。不至于一夜之间什么都没了。

这个道理永远适用，不管利率怎么变，分散的逻辑都成立。

那么究竟要往哪里分散？很多人开始把目光看向香港。

当然，香港肯定会受美联储降息的影响，因为港币挂钩美元，美联储一动，香港这边的利率也会跟着调整。

从这个角度说，香港并不能帮你彻底躲开影响，但香港的价值，远不止于利率高低。

作为全球资金的中转站，不管国际局势怎么变化，资金的流动都会经过这里。

同时，香港距离内地近、语言相通、法律体系完善，对于内地家庭来说，是跨出境外配置第一步门槛相对较低的选择。

港币挂钩美元，你配置一部分港币资产，实际上就多了一层汇率上的保护。如果手上的币种贬值，这部分资产反而能帮你对冲一些风险。

对普通家庭来说，香港就是够得着的、相对熟悉的“第二个篮子”。

美联储的新闻还会继续刷屏，利率的涨涨跌跌依旧会牵动市场情绪。但对普通家庭来说，这些其实都是外部噪音。

市场的变化我们控制不了，政策的走向我们预测不准。我们能做的，就是在自己能力范围内，把准备工作做好。

2025年即将进入尾声。在这个节点，或许是时候认真想一想自己的资产配置要何去何从了。