胜宏科技，继续炸裂！

今天A股震荡微涨，成交量1.09万亿。

昨晚美股再大跌2个多点，原因是特朗普近期持续对美联储主席鲍威尔施压，公开质疑其货币政策决策的时效性与有效性。

特朗普称鲍威尔是个“失败者”，还给他起了个外号Mr. Too Late，并表示正在研究能否将鲍威尔撤职，引发了市场对美联储独立性的担忧。

gs谈判也没有任何进展，日本已经开始与美国谈了，据说本来是打算妥协服软的，但美国“不断改变要求”，甚至自己都说不清到底想要什么，目前还没取得任何实质性成果。

此外，墨西哥和泰国也没谈出什么结果，连美国自己的官员都认为美国的立场不连贯且难以预测。

有的说这是特朗普的谈判策略，有的说特朗普只是在乎中期选举的支持率而已，不管怎样，这种对未来不确定性是对市场伤害最深的。

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A股这边又出了很多年报和一季报，挑几个关注的说。

海光信息25Q1实现营业收入24亿元，同比增长50.76%，归母净利润实现5.06亿元，同比大幅增长75.33%。

受益于全国大型算力中心建设、互联网大厂资本开支提升，经营活动产生的现金流量净额由负转正，合同负债亮眼，预付款项和存货均增长。

海光信息进入业绩释放期，公司质地优良，卡位CPU、GPU的制造，是自主可控的核心标的，也有稀缺性，就是估值确实高，感觉还是很难接受。

胜宏科技25Q1收入43.12亿，同比+80.31%，归母利润9.21亿，同比+339.22%。相较于之前预告的7.8~9.8亿利润，落在了中值以上。

关键是一季报中给出了很高的二季度业绩指引，公司预测二季度利润环比增速不低于30%，25年上半年净利润同比增速将超过360%。

这意味着胜宏科技二季度利润不低于12亿，这个业绩确实炸裂，怪不得这几天顶着gs利空反弹这么强势，不知道这个业绩指引是否考虑gs可能带来的不确定性。

胜宏科技与英伟达合作继续深化，良率、订单都在提升，业绩增长，估值却不高，缺点就是gs问题的不确定性，不过胜宏科技的产品不是直接对美出口，也许后面也可以适当布局。

福瑞股份25Q1收入3.3亿，同比几乎持平，利润2864万，同比下降33%。

连续4个季度业绩持续miss，机构给出一些解释，包括订单执行节奏、汇兑因素、股权激励费用等。

守着这么好的业务不出业绩，解释再多也没用，何况业绩下滑显出估值虚高，暂时肯定不能看了。

最后分享一个即将被ST的公司名单，大家快去对照一下自己的持仓吧。

实盘（仅供参考，不构成投资建议）

今日0，25年-6w。

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