11月市场暗流涌动，这7家A股公司突然被盯上！

最近这阵子，市场走得有点拧巴。AI那条线热了好一阵，现在冲高回落，不少人手里的票开始发烫又不敢动。可就在大家犹豫的时候，另一条暗线已经闷着头往上拱了——原料涨价潮这回真不是闹着玩的。从铜、铝到钛白粉、有机硅，再到氟化工，价格一个比一个凶。更猛的是欧洲那边的SAF，也就是可持续航空燃料，11月7号直接干到2900美元/吨，打5月初的1715算，涨了快70%。这数字摆在那儿，谁都坐不住了。

你说这涨得没理由？其实早有端倪。欧盟那边铁了心要推环保，2025年SAF掺混比例必须到2%，2030年拉到6%，2050年更是要干到70%。航空公司在年底扎堆采购，订单全压在四季度，需求一下子炸了。更关键是供应跟不上，像荷兰NESTE这种大厂2025年四季度还要检修，产能一断档，市场立刻绷紧。再加上原料UCO，也就是废弃食用油，今年价格又涨了21.67%，生产成本直接往上顶，谁扛得住？

中国是全球UCO的主要输出国，但政策风向也变了——2024年12月起，出口退税取消。这意思很明白：以后这些“地沟油”优先自己用，搞国内SAF生产。这样一来，欧洲缺货更急，咱们这边产能大的企业反倒成了香饽饽。

目前A股里能搭上SAF这班车的公司，掰着手指头也就七家。嘉澳环保是头一号，50万吨产能10月刚建完，二期再加50万吨，明年就能上；认证全拿下了，欧盟认，民航局也认，出口已经开了闸。三季度营收冲到17亿多，利润扭亏，机构估全年净利能到1.81亿，增长150%——这可不是画饼。

山高环能也猛，餐厨垃圾处理铺了二十多个城市，日处理能力5660吨，产出来的UCO品质比市面上一般的都好。虽然前三季度收入微降，但利润已经翻红，机构预测全年净利1.08亿，同比涨7倍多。股价7元出头，刚破均线，走势看着挺顺。

还有海新能科，25万吨SAF产能在手，认证齐全，连出口许可都拿到了。前三季度收入近19.5亿，净利转正。股价才5块多，量一放，明显有资金在动。朗坤科技手握34个废弃油脂项目，处理能力超20万吨，稳稳当当供原料。鹏鹞环保转行做生物航煤，10万吨产能刚投产，就出了4950吨货发往海外，未来想象空间不小。

再说卓越新能，老牌子了，50万吨生物柴油起家，出口欧盟多年，现在要扩到130万吨。虽然今年营收有点下滑，但利润涨了八成多。丰倍生物产能10.5万吨，市占率近5%，前三季度净利润涨三成五，也算稳扎稳打。

全球SAF产能预计2025年不到950万吨，2030年也就1730万吨，而需求到2030年可能冲到1835万吨。这账一算，缺口明摆着。咱们这边企业要是能抓住这波窗口，真有可能从幕后走到台前。