聚焦A股市场每日重磅消息！在阅读正文前，你必须知道一点：没有几个主力资金会笨到在利好一出炉就将股价直线拉升到涨停，所以请股民朋友们耐心一点，让利好飞一会，也许你会发现不一样的投资机会！

　　【国内外财经要闻/A股大盘展望】

　　猛料一：20%跌幅预警！高盛、大摩集体看空美股！

　　事件：面对美股市场狂热的上涨势头，近日多个国际投行和顶尖分析师突然集体看空。其中，高盛和大摩表示，未来12到24个月，美股可能回调10%至20%。而华尔街最乐观的分析师Ed Yardeni也突然警告称，标普500指数到12月底可能从峰值回落5%。

　　点评：旌扬注意到，多个国际投行和顶尖分析师近期集体看空美股，主要原因还是和科技股估值见顶，以及流动性逼近危险水平有关系。典型如高盛，在最新研报中指出，当前科技股的估值已处于历史区间的80%高位水平，当非理性繁荣出现时，总会有因素改变情绪引发回调，这次也不会例外。例如，标普500指数目前的远期市盈率高达23倍，超过五年均值的20倍；纳斯达克100更是达到28倍，远高于2022年的不到19倍。值得注意的是，在高盛和大摩看空美股的同时，这些国际投行却集体看多中国等亚洲市场。大摩方面表示，特别看好中国的人工智能、电动车和生物科技企业，这些企业不只是国内的冠军更是全球赢家！而由于国际投行的态度生变，昨晚美股出现集体回调，中概股的跌幅也不小。

　　猛料二：一天诞生两只日光基！场外资金入市意愿仍然高涨！

　　事件：沪指围绕4000点窄幅震荡之际，基金发行市场再度升温。昨日，富国基金旗下的富国兴和以及鹏华基金旗下的鹏华启航量化选股，均在一日内募集金额超过30亿，提前结束募集并开启比例配售。

　　点评：最近A股市场出现了一个怪现象，9月之后两市赚钱效应大幅下滑，成交量也萎缩到2万亿附近，但这似乎并没有阻挡场外资金的入市热情，昨天又出现了两只日光基。而最新数据也显示，截至本周，年内股票型基金及混合型基金发行份额分别较去年大增43%和76%！正是因为手上的子弹越来越多，同时又存在建仓压力，所以我们可以从昨天的交易数据中看到，主力机构居然和游资一起，去加仓了马字辈和一些地域类的个股。这表明，现在的机构只是规模越来越大了，但管理能力依然存在较大的问题。

　　大盘预判：昨天几个主线热点板块出现中阴杀跌，市场做空动能并未释放完。再加上昨晚中概股大跌，所以周三A股多半还会低开。不过按照旌扬近期分析，A股大盘中短期内保持箱体震荡走势的概率最大。即便短期走势偏弱，也不会挖出深坑。

　　【行业/板块/题材概念消息点评】

　　猛料三：微软直言电力短缺成算力新瓶颈，电网设备或迎内外需景气共振！

　　事件：近日，微软CEO萨提亚·纳德拉表示，当前人工智能行业面临的问题并非算力过剩，而是缺乏足够的电力来支撑所有GPU运行。而此前，美国最大电网运营商PJM也发出警告，AI技术驱动的电力需求激增，已导致全美数据中心密度最高的区域电网容量耗尽。

　　点评：该消息利好能源设备板块。AI高能耗对电力的需求，迫使中美两国同时加大了对电力设备的投资。据旌扬了解，在刚刚发布的十五五规划中，就针对碳减排目标和新型能源体系再次给出定调指引，并提出大力发展新型储能，加快智能电网建设等。对此，有机构认为，中短期来看，输变电设备内外需景气共振，结构性需求持续显现，特高压、智能电网等环节有望迎来景气反转。A股市场方面，能源设备涉及到多个板块，几年前由于新能源消纳需求高增，所以市场关注度一直很高。但现在一直不是A股市场的主线热点。

　　持续周期：短线

　　爆发力度：★★★

　　板块资金面：过去1个月来，能源设备板块内有8家公司被主力机构大幅加仓。尽管机构的买入量不少，但板块涉及面很广，所以主力机构的加仓比例仍显不足。

　　板块技术面：近期能源设备板块的整体走势异常稳健。在大盘已经跌破5日线和10日线的同时，能源设备板块一直在逆势走强，并在昨天创出阶段新高。目前板块趋势稳定，只是存在小幅超买。

　　相关公司（包括但不限于）：三变科技（002112）、江苏华辰（603097）、双杰电气（300444）、北京科锐（002350）等。

　　猛料四：剑指新时代技术高地，6G发展大会11月在京启幕！

　　事件：11月13日—14日，为期两天的6G发展大会将成为全球6G领域凝聚共识的关键平台。大会将发布多项重磅成果，同时还将推出6G通智融合、通感融合、沉浸式通信等重点场景的技术报告。

　　点评：该消息利好6G板块。根据此前国内知名通信企业发布的白皮书，6G技术关键特点之一是“通感融合”。即网络不只是像过去那样单纯传递信息，还能感知甚至传递周围环境。比如，6G系统能像传感器一样，通过无线电波的传输、反射等，去了解物理世界的情况，并基于此提供新的服务。从全球背景来看，目前6G标准化也已经进入到关键阶段。A股市场方面，6G属于通信设备主题，最近几年通信设备主题受到市场的关注度并不高，主要原因5G已经普及，而6G离大规模商用还有较远距离。

　　持续周期：短线

　　爆发力度：★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，主力机构和游资对通信设备的关注度并不高，只有少数叠加或沾边CPO板块的个股，受到市场的关注度要更高一点。

　　板块技术面：6G板块中短期表现基本和A股大盘同步。在9月之前，6G板块随盘震荡上行，但上行节奏并不快。9月之后，6G板块和大盘同时跌回箱体震荡平台。到目前为止，板块并未做出方向选择。

　　相关公司（包括但不限于）：中国卫通（601698）、瑞斯康达（603803）、通宇通讯（002792）、硕贝德（300322）等。

　　猛料五：2025年药品目录谈判协商结束，创新药发展空间依然可观！

　　事件：近日，国家医保局组织开展2025年国家基本医保药品目录谈判竞价和商保创新药目录价格协商工作，参与商保创新药目录价格协商的药品24个。首版商保创新药目录拟于12月第一个周末在广州线上线下同步发布，明年1月1日起正式实施。

　　点评：该消息利好创新药板块。今年是我国创新药BD出海的爆发元年，这让我国创新药的国际地位再上一个台阶，已经有赶超美国的迹象。对此，有业内机构表示，未来我国创新药企业通过BD全球市占率将达到30%，可贡献近万亿人民币市值。以当前A股和H股创新药2.6万亿的总市值来算，还有200%以上的增长空间！A股市场方面，创新药板块在今年二季度曾走出过一段大级别的趋势性行情。8月中旬后，板块开始短期退潮，至今已经蓄势超过3个月。

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，创新药板块内有8家公司被主力机构加大。值得注意的是，其中6股都是在上周五被主力机构集中买入的。也就是说，主力机构从上周五开始，就有回流创新药的动作了。

　　板块技术面：创新药中期表现强于大盘，短期表现比大盘略差。最近一个月，创新药在大盘碎步上行的过程中仍然保持窄幅震荡走势。尽管上周五一度出现异动，但并未改变中短期的震荡结构。

　　相关公司（包括但不限于）：昭衍新药（603127）、诺思格（301333）、我武生物（300357）、维康药业（300878）等。

　　【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】

　　游资大佬重点狙击：中山东路：净买入万里马（军工+马字辈）6060万、福龙马（环境治理+马字辈）1.54亿；宁波桑田路：净买入超颖电子（PCB）3788万；炒股养家：净买入中国武夷（海峡+房地产）1218万、冠城新材（海峡+能源设备）1208万；上塘路：净买入盈新发展（房地产+IP经济）5401万；思明南路：净买入威高血净（医疗器械）4508万；毛老板：净买入神州信息（量子科技）1.36万；玉兰路：净买入马可波罗（家居用品）1126万；城管希：净买入雪人集团（可控核聚变）9045万。

　　游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股10只，净卖出超过1000万的个股8只。

　　游资大佬板块调仓：中幅加仓海峡概念、马字辈；小幅加仓房地产、PCB、军工、环境治理、能源设备、医疗器械和家居用品。小幅减仓锂电池、免税店、核电、港口航运和AI电源。

　　机构资金单日买入（1000万+）：海峡创新300300，海峡概念，4家机构买入1家机构卖出，机构净买入22353.01万，是昨日机构净买入最多的个股。*ST步森002569，服装家纺，4家机构买入2家机构卖出，机构净买入2065.38万占比16.54%，是昨日机构净买入占比最多的个股。

　　机构资金10日内连续买入（1000万+）：海科新源301292，锂电池，10月30日-11月4日，机构资金2次净买入，11月4日净买入4669.22万，机构买入量较之前小幅增加。海峡创新300300，海峡概念，10月27日-11月4日，机构资金5次净买入，11月5日净买入22307.46万，机构买入量较之前大幅增加。海南发展002163，免税店，10月31日-11月4日，机构资金2次净买入，11月4日净买入1839.08万，机构买入量较之前基本持平。

　　机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股15只，净卖出超过1000万的个股12只。机构席位买盘中幅释放，卖盘中幅萎缩，剪刀差大幅收窄后，机构资金从周一大幅净流出，转为小幅净流入。

　　机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），锂电池和量子科技被小幅加仓，有色金属和半导体被小幅减仓。

　　非主线热点中（近期机构少量参与方向），马字辈被大幅加仓，海南本地和军工被中幅加仓，海峡概念、数字货币、机器人、核电、基建、服装家纺和免税店被少量加仓。能源设备被中幅减仓，AIGC、IP经济、高压快充、AI电源、医疗器械、医药商业等被小幅减仓。

　　总体来看，周二机构和游资操作趋同。机构资金买盘释放的同时卖盘萎缩，从本周一大幅净流出转为小幅净流入。游资买盘不变的同时卖盘释放，从中幅净流入降格为小幅净流入。板块资金流向上，机构和游资没有合力加仓的主线热点，但却非常罕见的合力买入了马字辈和海峡概念。除此之外，机构资金还中幅加仓了海南本地股。可以说，主力机构过去很少大幅买入地域类个股，也基本上不会玄学投资。周二机构资金之所以会流向这些板块，只能说明机构手上子弹较多，同时还存在较大的建仓压力。

　　本文出自旌扬的财经自媒体矩阵，每个交易日早6点前发布，希望大家能通过本文及时了解A股市场行业、板块的最新消息，还有各类主力资金的最新调仓动向。在方向选择上，尽量做到消息与资金共振，这样才能大幅提高胜率！

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