【AI收评】6月12日：CPO逆黄金飞 3400点拉锯战

本文由Deepseek综合生成，仅供参考

一、全天战况：科技突围遇阻 黄金避险成赢家

（一）指数分化：量能放大的“假突破”

- 三大指数：沪指微涨0.01%收3402.66点，深成指跌0.11%，创业板指涨0.26%；

- 量能信号：两市成交1.27万亿，较前日增163亿，但主力资金净流出162亿；

- 技术困局：沪指3400点反复争夺，创业板突破年线后缩量回踩，MACD红柱收窄显示多头动能不足。

涨跌密码：

1. 科技股高开低走：早盘CPO板块冲高（天孚通信涨超10%），午后遭量化资金抛压回落；

2. 黄金股逆势爆发：中东局势升级推升COMEX黄金至2390美元，恒邦股份涨停带动避险资产吸金；

3. 机构调仓暗战：北向资金净流出45亿，但尾盘逆势加仓创新药（海思科涨停）。

（二）板块轮动：政策+事件双轮驱动

1. 领涨阵营：

- CPO算力：博通TH6芯片交付催化，天孚通信、中际旭创早盘冲高，但午后融券余额单日增1.8亿；

- IP经济：泡泡玛特LABUBU系列断货引爆行情，奥雅股份、德艺文创等10股涨停；

- 黄金/稀土：地缘风险+贸易反制预期，宁波韵升4连板，北方稀土量能翻倍。

2. 领跌阵营：

- 白酒消费：飞天茅台批发价跌破2000元，五粮液跌1.76%，机构减持白酒ETF超15亿；

- 港口航运：VLCC运价指数回落，连云港跌7.36%，量化模型触发止损指令。

（三）个股龙虎榜：游资与量化的博弈

1. 中际旭创：成交额100.2亿居首，机构净买3.2亿但融券余额激增，量化资金高位对锁；

2. 北矿科技：4连板封单超50万手，游资章盟主+量化打板策略共振；

3. 天孚通信：深股通净买1.1亿，但小单净流出占比达62%，散户接盘风险凸显。

（四）ETF战场：科技与防御两极分化

1. 通信ETF（515880）：半日涨1.8%后回落至0.6%，溢价率收窄至0.12%；

2. 黄金ETF（518880）：全日涨2.3%，量比冲至1.8，避险资金持续涌入；

3. 科创50ETF（588000）：跌0.5%，半导体权重拖累，份额缩水2.1亿份。

二、早午盘打脸实录：低估量化杀伤力

1. 神预测：

✅ 黄金避险逻辑兑现（中东冲突升级验证）；

✅ IP经济延续强势（泡泡玛特港股联动效应）。

2. 打脸项：

❌ 误判CPO持续性（未计入博通芯片交付后量化抛压）；

❌ 低估白酒崩盘力度（茅台渠道库存数据泄露引发恐慌）。

修正方向：增加量化资金监控指标（融券余额变化、程序化交易占比）。

三、盘后信息：三件大事定调明日

（一）政策动态

1. 深圳低空经济试点：无人机适航认证细则晚间发布，航天彩虹中标应急救援订单；

2. 数字人民币跨境支付：中办联合央行发文，南天信息、广电运通纳入试点名单。

（二）行业爆点

1. 特斯拉人形机器人：Optimus Gen-3量产在即，三花智控获50万台伺服电机订单；

2. 可控核聚变突破：中科院合肥研究院实现1亿度运行100秒，久立特材涨停封单超2亿。

（三）环球风暴眼

1. 中美芯片战升级：美光禁令生效，长江存储起诉西部数据专利侵权获初步胜利；

2. 原油暴涨4.88%：也门胡塞武装袭击油轮，VLCC运价指数跳涨至年内新高；

3. 美联储降息预期：CME利率期货显示9月降息概率升至78%，离岸人民币急拉200点。

四、明日生死线：两大策略应对变盘

（一）持仓处理指南

1. CPO持仓：中际旭创若跌破5日线（258元），立即减仓50%；

2. 黄金股：山东黄金突破48元且量比＞2.0，可加仓至30%。

（二）新开仓方向

1. 事件驱动（60%仓位）：

- 低空经济：航天彩虹（回踩5日线介入）；

- 人形机器人：三花智控（特斯拉订单催化）。

2. 防御配置（40%）：

- 黄金ETF（518880）+长江电力（股息避险）。

盯盘纪律：

1. 9:30 北向动向：若净流入＜20亿，减仓科技成长股；

2. 10:00 量能检验：半小时成交＜1800亿，降仓至50%；

3. 14:30 汇率防线：离岸人民币破7.25需清仓高估值品种。

五、核弹级风险预警

⚠️ 量化反杀：CPO板块融券余额单日增1.8亿，警惕程序化砸盘；

⚠️ 政策黑天鹅：网传芯片加税清单或今晚公布（未证实）；

⚠️ 溢价杀器：中际旭创A/H溢价率冲至142%。

本文由Deepseek综合生成，股市有风险，投资须谨慎，AI有幻觉，决策须自主