科技成长板块
科技板块是四季度市场核心主线之一，内部或从“硬件主导”转向“应用与硬件协同”，以下是相关潜力个股：
- AI算力与国产芯片：寒武纪是国产AI ASIC龙头，产品覆盖云端训练/推理及边缘端芯片（如思元系列），支持多卡高速互联，INT8算力达256TOPS，广泛应用于数据中心、AI服务器等场景。2025年一季度营收11.11亿元，同比增4230.22%，受益于AI算力需求爆发。华为昇腾产业链相关企业也值得关注，华为作为国内科技巨头，在AI芯片领域有深厚的技术积累和强大的研发能力，其昇腾系列芯片在市场上具有较高的竞争力，与之相关的合作企业有望借助华为的技术优势和市场影响力实现业绩增长。
- 人形机器人：拓普集团在人形机器人领域有重要布局，其研发和生产的相关零部件为人形机器人的运动和感知提供了关键支持。绿的谐波专注于谐波减速器的研发和生产，谐波减速器是人形机器人关节部位的关键零部件，该公司产品具有高精度、高可靠性等特点，为人形机器人的灵活运动提供了保障。随着技术突破（如灵巧手、运动控制）和成本下降，人形机器人商业化进程加速，这两家企业有望成为科技板块的新增长点。
- 创新药：恒瑞医药是国内创新药的龙头企业，拥有强大的研发团队和丰富的研发管线，在肿瘤、心血管等多个领域有布局。百济神州是一家全球性的生物制药公司，专注于肿瘤等疾病的创新药研发，在国际市场上具有一定的影响力。受益于医保谈判常态化（2025年医保目录调整启动）和创新药出海（如PD - 1抑制剂海外授权），行业景气度持续修复，这两家企业的创新药有望获得更广阔的市场空间。
- 半导体设备与光模块：半导体设备企业如北方华创，是国内半导体设备的领军企业，其产品涵盖了刻蚀机、PVD、CVD等多种半导体制造设备，为国内半导体产业的发展提供了重要的设备支持。光模块企业如中际旭创，是全球领先的光模块供应商，其产品在数据中心、5G等领域有广泛应用，受益于AI算力需求增长，对高速光模块的需求不断增加，中际旭创有望实现业绩的快速增长。
消费板块
国庆中秋“双节叠加”形成8天超长假期，消费市场将迎来传统旺季，叠加政策支持（如消费品以旧换新、文旅消费券），消费板块有望迎来估值修复与业绩提升，相关潜力个股如下：
- 白酒行业：贵州茅台是国内白酒行业的龙头老大，品牌价值高，产品具有稀缺性，飞天茅台是市场上的热门产品。五粮液也是白酒行业的重要企业，其五粮液系列酒在市场上具有较高的知名度和美誉度。头部品牌通过优化投放节奏（如保障飞天茅台供应）、推出定制酒（如古井贡酒中秋限定款）抢占市场，低度酒（如五粮液轻度酒）因契合年轻群体健康需求成为新亮点。
- 户外经济：牧高笛专注于户外装备的研发、生产和销售，其冲锋衣、帐篷等户外产品在国内市场具有较高的市场份额。浙江自然主要从事充气床垫、户外箱包等户外用品的研发、生产和销售，产品质量可靠，深受消费者喜爱。大众健康意识提升与假期出行需求使得户外经济受益，直播电商通过场景化展示（如实地测试户外产品性能）推动需求转化。
- 零食量贩：盐津铺子专注于休闲食品的研发、生产和销售，其产品种类丰富，包括薯片、坚果等。万辰集团在零食量贩领域有重要布局，通过整合供应链和渠道资源，为消费者提供高性价比的零食产品。聚焦健康（如无蔗糖糕点、高蛋白肉干）与性价比（如家庭分享装“买二送一”），通过即时零售（如美团闪购“1小时达”）满足“空包旅行”需求，成为游客出行补给站。
- 餐饮与食品饮料：东鹏饮料是国内功能饮料的知名品牌，其东鹏特饮在市场上具有较高的市场份额。百润股份主要从事预调鸡尾酒的研发、生产和销售，RIO鸡尾酒是国内预调鸡尾酒市场的领导品牌。受益于场景细分（如东鹏“后备箱补给包”适配自驾游、RIO低卡鸡尾酒适配家庭聚会），即饮渠道（如县域市场）增速显著（如东鹏9月以来即饮渠道销量增长35%）。
