鑫慷嘉的起步：包装成正规项目的那些把戏

鑫慷嘉平台从2023年5月开始运作，打着中国石油项目的名义上线，声称跟国企合作开发原油期货，承诺年化收益超过10%。公司叫贵州鑫慷嘉大数据服务有限公司，注册资本标了3000万元，但实际一分钱都没缴，地址就是贵阳一个共享办公室，月租才500元，没固定员工也没社保记录。

负责人黄鑫给自己编了华尔街金融博士和中石油高管的身份，还用香港人梁迦杰的照片做头像。平台后来升级成DGCX鑫慷嘉，宣称跟迪拜黄金交易所合作，官网放了中东富豪和所谓央企领导签约的视频，但迪拜那边母公司发了三次声明否认授权。

鑫慷嘉还伪造中石油五年战略协议，其实就基于2019年一笔20万元的油品过滤设备供应小单子。平台推出日赚1%的交易模式，用户每天中午12点半和晚上7点半复制导师代码，就能拿0.5%的收益。这种利息高得离谱，但很多人觉得搏一搏就能翻身。

2023年9月升级后，平台加大宣传，吸引中年人和老年人入局。黄鑫以前卷过云联惠案，那是个2016年起步的消费返利传销，涉案3300亿元，坑了500万人，他当时是华东区推广骨干，2021年出狱后没改行，继续组团队。鑫慷嘉本质就是借新还旧的庞氏，加上传销架构，拉人头给提成。

平台把全国分东南西北四大战区，设司令军长旅长头衔，形成金字塔体系。充值USDT的50%直接分给上层做佣金，剩下50%用来伪造交易数据。用户每天按导师指令操作虚拟交易，后台篡改K线制造盈利假象。提现出问题时，就诱导再拉5人解冻，或缴20%税优先提现，这是二次收割。

2024年10月四川珙县打非办发预警，说平台无资质，但鑫慷嘉反倒推投资50万送特斯拉活动，用户新增217%。高峰时单日入金1.2亿元，累计吸金超180亿元，会员近200万，多是三四线城市的中老年人、个体户和家庭主妇。有人刷28张信用卡投86万元，就为升旅长拿15%团队分润。核心成员37人中80%初中文化，只靠话术装导师。黄鑫监督资金流水，确保闭环。

平台没真实业务，全靠高息拉新维持，到2024年8月被列入经营异常，但黄鑫无视，继续扩张。投资者多贪图快钱，没查平台资质，就信了官方背书和高回报。这样的模式，靠新钱养旧钱，早晚出事，但很多人进场时只想赚一把就走。

崩盘前的疯狂：48小时资金转移的细节操作

2025年6月24日凌晨，平台技术团队接到指令，把用户账户USDT强制换成积分，关提现通道。核心成员分三组，操控200多个加密钱包和30多家空壳公司，用蚂蚁搬家方式转账，每笔控在50万美元内，通过USDT在多个钱包跳跃，再经地下钱庄转人民币和美元到境外。

6月25日下午，主犯黄鑫通过菲律宾汇旺集团洗钱网，把18亿元USDT转到柬埔寨金利来贸易公司账户，这公司表面做跨境电商，实际是洗钱中转站。

到账后拆成数千笔小额交易，流向泰国、马来西亚骡子账户，最终进开曼群岛离岸信托。整个过程每笔间隔不超过3分钟，用加密电报发指令，不留痕迹。

投资者起初没察觉，有人中午刷新App见维护中，以为正常。群聊开始有人问，导师说拉新人解冻。平台还在鼓动抵押房产入场，到6月26日宣布崩盘时，129亿元已消失。

部分资金换成黄金藏迪拜私人金库，部分买柬埔寨土地和菲律宾别墅，23亿元USDT滞留暗网等洗白。黄鑫早在2024年10月办圣基茨护照，家人先去加拿大。崩盘前他预感不对，转移服务器到马来西亚。

警方追踪难，因虚拟币匿名和跨境复杂，只冻结37个账户，追回不到5%。200万会员血本无归，有人投养老钱，有人卖房，有人刷信用卡。平台高峰会员200万，崩盘后维权群涌现，但多数人只能登记损失。

黄鑫在海外发嘲讽留言，说拿走不符合智商的财富。这样的转移速度和手法，显示他们早有跑路计划。投资者多中老年人，贪高息忽略风险，预警后还新增用户。崩盘不是突然，而是模式必然结果。

后续的追责：警方行动和受害者的现实困境

2025年7月初，四川江西警方联合抓了37名核心成员，多初中文化，在审讯交代话术和拉人细节。查封贵阳办公室，扣押电脑宣传资料，分析流水记录。

黄鑫持圣基茨护照逃加拿大，购房产，资金部分投资地产。警方冻结1.2亿元，包括境内银行账户，但多数通过混币器分散，链上追踪15亿美元涉80万地址，难度大。

受害者建维权群，登记损失，分享警方通报，强调报案。监管部门发警示，广东云南等地金融局官网贴公告，提醒虚拟币非法集资风险。黄鑫海外留言嘲讽，投资者气愤，有人砸手机，有人赶警局补充材料。

警方扩展调查，查伪造DGCX文件，迪拜再否认合作。8月湖南桃江县公安局抓更多下线头目，交代酒店招商细节。追回有限，仅5%，多数用于海外资产如菲律宾别墅。受害者等漫长，有人卖抵押房产，分发传单呼吁报案。

9月公安部专项行动，冻结更多钱包，但黄鑫资金已转黄金藏匿。事件曝光，媒体报道增，投资者论坛分享经历，打印证明寄监管。平台关联深圳鑫慷嘉也查，天眼查多异常记录。

追捕持续，但跨境复杂拖延，黄鑫逍遥。监管加强，平台审查严。事件提醒，高息项目往往陷阱，需查持牌、收益合理、资金透明。鑫慷嘉不是首个，也非末个，公众提高意识才防骗关键。真正的财富无捷径，躺赚往往深渊入口。