周末三大利好砸来！A股下周要雄起？这几个板块或成赚钱风口

周末突发重磅消息，三大核心利好同时来袭，A股市场有望迎来久违的反攻行情。这次的政策组合拳直击市场痛点，出口链修复、资金回流、技术创新形成三重驱动，下周开盘的科技消费主线值得重点关注。

一、美国关税豁免延期，出口链迎来实质性利好

这次美国延长301条款关税豁免，直接利好四大核心板块：

1. 医疗设备：口罩、手套等防疫物资关税减免，迈瑞医疗呼吸机对美出口占比高达四成，鱼跃医疗家用设备出口占比15%，成本下降直接增厚利润。迈瑞医疗一季度净利润同比增长25%，业绩已经开始释放红利。

2. 光伏新能源：硅片生产设备关税豁免，隆基绿能对美出口占比12%，阳光电源逆变器全球市占率第一，组件出口成本预计下降5-8%。美国本土硅片产能不足，政策刺激下装机需求可能爆发式增长。

3. 半导体制造：刻蚀设备、电机组件关税减免，中微公司进入台积电供应链，立讯精密AirPods代工占比40%，零部件进口成本下降有望提升毛利率1-2个百分点。北方华创等设备商国产替代进程加速。

4. 稀土资源：美国80%稀土依赖中国，北方稀土作为全球最大轻稀土供应商，出口溢价能力增强，配额利用率预计提升至95%。

需要注意的是，消费电子等板块的关税豁免预期已被提前炒作，建议优先选择歌尔股份等有海外生产基地的企业，降低政策波动风险。

二、基金重仓股异动，创新药与新消费成资金避风港

公募基金一季度调仓显示，资金正在向高景气赛道集中：

- 创新药：医保谈判落地后估值修复空间打开，百济神州PD-1抑制剂出海加速，药明康德CXO订单饱满，银华创新药ETF近一周资金净流入明显。

- 新消费：618开场1小时374个品牌成交额翻倍，进口消费爆单背后是国货崛起的长逻辑。珀莱雅一季度净利润增长28.87%，泡泡玛特海外业务突破带动股价大涨12%。基金经理开始从“估值修复”转向“业绩驱动”，消费龙头股的配置价值凸显。

三、稳定币与RWA破冰，金融科技迎来新机遇

香港《稳定币条例草案》通过，国内首批RWA融资案例落地：

- 金融科技：四方精创参与香港金管局CBDC项目，RWA跨境结算量增长500%；广电运通数字人民币硬件市占率超30%，为跨境支付提供技术支持。

- 新能源+RWA：朗新集团与蚂蚁数科合作充电桩资产通证化，协鑫能科光伏电站RWA项目规模达2亿元。机构预测2030年RWA市场规模将达16万亿美元，稳定币作为基础资产将重构金融交易模式。

短期可关注掌趣科技等题材股，但需控制仓位；中长期建议布局金证股份、海联金汇等技术壁垒高的企业。

操作策略与风险提示

- 短期：重点关注关税豁免受益的医疗、光伏板块，以及政策催化的稳定币题材。

- 长期：基金重仓的创新药、新消费龙头具备持续增长潜力，可结合一季报业绩筛选标的。

- 风险：警惕市场情绪过热导致的短期回调，尤其是消费电子等预期透支的板块。

总体来看，六月A股有望在政策与产业共振中震荡上行。投资者需紧扣三大主线：出口链修复（医疗、光伏、半导体）、资金抱团（创新药、新消费）、技术创新（稳定币、RWA），在结构性行情中把握确定性机会。建议底仓配置不超过80%。

（本文内容基于公开信息整理，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。）